De minder bekende sedanvariant van de legendarische Renault 5 werd om twee redenen ontwikkeld: ten eerste omdat Renault al over alle benodigdheden voor de productie beschikte, en ten tweede vanwege de hoge Spaanse invoerrechten op geïmporteerde auto's.
Het verhaal begint iets eerder met Bernard Hanon, die wordt beschouwd als de geestelijke vader van de Renault 5. Onder zijn leiding begon de compacte auto in 1967 aan zijn reis als "Project 122". Hanon bracht vanuit de Verenigde Staten de kennis mee dat de jongere generatie een voorliefde had voor het onconventionele. Pierre Dreyfus, destijds CEO van Renault, gaf zijn ontwikkelaars de opdracht een auto te creëren die aantrekkelijk zou zijn voor jongeren, kleine gezinnen, eigenaren van andere auto's en, bovenal, vrouwen.
De nieuwe auto moest klein genoeg zijn om soepel door het stadsverkeer te manoeuvreren, maar tegelijkertijd een flexibel interieur bieden voor grotere boodschappen of uitstapjes met z'n tweeën. Gaston Juchet, hoofdontwerper van Renault, vertrouwde de taak toe aan de jongste medewerker, Michel Boué, wiens ontwerp zo overtuigend was dat het vrijwel ongewijzigd de basis vormde voor de 3,51 meter lange productiewagen. Boué zag de kleine Renault als een voertuig dat sociale grenzen zou overstijgen, omdat het alle lagen van de bevolking even comfortabel zou laten voelen bij het stoplicht.





Na een succesvolle lancering was de Renault 5 aanvankelijk alleen verkrijgbaar als driedeursmodel, wat kopers in West- en Centraal-Europa niet al te veel stoorde. Dit ontwerp viel echter niet in de smaak bij de conservatieve Spanjaarden, waar klassieke sedanachterkanten en chromen accenten destijds zeer gewild waren. Hoewel Renault oorspronkelijk een vierdeurs sedanversie voor de Franse markt had ontwikkeld, werd deze op het laatste moment geschrapt om de verkoop van de grotere Renault 6 niet in gevaar te brengen en het imago van de R5 als kleine hatchback niet te schaden.
Omdat de apparatuur voor de productie van de sedan al was aangeschaft, besloot Renault de productie te starten bij haar Spaanse dochteronderneming FASA in Valladolid. Zo werd op elegante wijze de hoge Spaanse invoerrechten op auto's omzeild. In 1974 kwam de Renault Siete op de Spaanse markt, strikt aangepast aan de Spaanse eisen: de wielbasis werd met tien centimeter vergroot, de achterkant bood een klassieke sedan-bagageruimte met een inhoud van 400 liter en de totale lengte van de auto bedroeg 3,89 meter. In plaats van plastic bumpers kreeg de auto verchroomde stalen exemplaren en werd hij aangedreven door een viercilinder benzinemotor met een cilinderinhoud van 1.037 kubieke centimeter, die een vermogen van 36,8 kW (50 pk) leverde. Dit betekende dat de motor net onder de belastinggrens van 1.040 kubieke centimeter bleef, waardoor kopers de hoge Spaanse invoerrechten konden vermijden.
De Siete was tot 1979 het eerste en enige model in deze serie met vier deuren, terwijl de klassieke Renault 5 pas aan het einde van het decennium een vijfdeursversie kreeg, die de klassieke deurgrepen van het Spaanse model overnam. Na een lichte restyling van de R5 in de zomer van 1978, werd ook het Spaanse model halverwege 1979 vernieuwd en omgedoopt tot Renault 7. In 1981 werd het aanbod uitgebreid met de GTL-versie, aangedreven door een 1,1-liter motor met slechts 33 kW (45 pk).

Na precies 159.533 gebouwde exemplaren werd de productie van de R7 in januari 1983 stopgezet, zonder directe opvolger. In plaats daarvan introduceerde Renault in 1981 de ongeveer vier meter lange Renault 9 met een sedan-achterkant. De carrière van de eerste generatie van de originele Renault 5 eindigde met het modeljaar 1984 na 13 jaar en meer dan 5,5 miljoen geproduceerde auto's, en de volledig opnieuw ontworpen opvolger, ook wel bekend als de Supercinq, was niet langer verkrijgbaar als sedan.
Het concept van een kleine, betaalbare sedan raakte bij Renault niet in de vergetelheid, want het merk keerde later succesvol terug met het Clio-model. Het kreeg in veel markten een carrosserievariant die sedan-kopers onder verschillende namen wist te overtuigen. In Nederland stond hij bekend als de Thalia, terwijl hij in andere markten onder de namen Symbol, Clio Sedan, Clio 4 Puertas of Clio Classic verscheen.
